Irs Handelssystem

Zinsswaps Was ist ein Zinsswap, (IRS) Ein Zinsswap ist ein Over-the-Counter-Derivatgeschäft. Die beiden Vertragspartner tauschen periodisch Zinszahlungen aus. Es gibt keinen Haupttausch. Eine Partei zahlt einen festen Zinssatz, die andere zahlt einen variablen Zinssatz. Die feste Zinszahlung bleibt während der gesamten Laufzeit unverändert. Es wird jährlich, halbjährlich oder vierteljährlich nachträglich bezahlt. Die variablen Zinsen werden auf drei oder sechs Monatsbasis gezahlt. Da es mit dem entsprechenden Libor-Satz zurückgesetzt wird, variiert es je nach kurzfristigen Zinssätzen. Auch sie wird nachträglich bezahlt. Wie werden die Zinsbeträge berechnet Die Zinsbeträge basieren auf dem Nennbetrag, der manchmal als Nominalwert bezeichnet wird. Die Zinszahlungen werden nach der zwischen den Parteien vereinbarten Methode ermittelt. Es gibt Kongresse. Zum Beispiel verwenden USD-IRS eine jährliche tatsächliche 360-Zinsberechnung für die festen Zinsen und eine vierteljährliche oder halbjährliche tatsächliche 360-Berechnung für die variablen Zinsen. Was ist der längste Zinsswap können Sie tun Die wichtigsten Währungen haben sehr liquide Zinsswap-Märkte. Zinsswaps können Fälligkeiten zwischen 2 und 20 Jahren haben, aber es ist möglich, Swaps mit einer Laufzeit von mehr als 50 Jahren zu handeln. Wenn Sie beabsichtigen, lange datierte Angebote zu tun, können Sie aufgefordert werden, die Transaktionen zu besichern. Welche Dokumentation für Zinsswaps verwendet wird Die Standarddokumentation ist das International Securities Dealers Agreement (ISDA-Rahmenvertrag). Diese wird von beiden Parteien ausgehandelt und unterzeichnet. Bestätigungen decken dann einzelne Transaktionen ab und beziehen sich auf die Rahmenvereinbarung. Was können Zinsswaps angewendet werden? Zins-Swaps können zur Steuerung des Zinsrisikos verwendet werden, ein Beispiel folgt. Ein Anleiheemittent kann eine festverzinsliche Anleihe an einen Anleger verkaufen. Die festen Refinanzierungskosten des Kreditnehmers werden dann auf eine variable Rate unter Verwendung eines IRS getauscht. Der Anleger erhält einen festen Zinssatz, der den Zinserwartungen entsprechen oder den Anlagebedürfnissen entsprechen kann. Aber viele Kreditnehmer bevorzugen es, auf einer variabel verzinslichen Basis zu finanzieren, wobei die Fremdkapitalkosten als eine Ausbreitung über oder unter Libor ausgedrückt werden. Durch den Einsatz eines Swaps können sowohl der Emittent als auch der Investor die gewünschte Zinsbasis erhalten. Die Netto-Floating-Rate-Kosten der Fonds an den Emittenten (Libor plus minus) sind von der Differenz zwischen den Fixkosten und dem Swapsatz abhängig. Wenn die Fixkosten der Fonds unter dem entsprechenden Swapsatz liegen, dann sind die variabel verzinslichen Finanzierungskosten Libor weniger als eine Marge. Liegen die Fixkosten über dem entsprechenden Swapsatz, so sind die variabel verzinslichen Finanzierungskosten Libor plus einer Marge. Wie werden Zinsswaps für den Handel verwendet Wenn ein Trader erwartet, dass die Zinsen fallen, kann er feste Zinsen auf einen Swap erhalten und schwimmen. Wenn die Preise fallen, wird der Händler nun einen höheren Zinssatz als der Marktpreis erhalten. Der Zinsswap wird einen positiven Wert aufweisen. Aber der Händler hat Risiko eingegangen. Das hätte schief gehen können, die Preise hätten steigen können. Zins-Swaps können auch verwendet werden, um die Form der Zinsstrukturkurve zu handeln. Dies kann die Differenz zwischen dem 2-Jahres-Swapsatz und dem 5-Jahres-Satz, dem 2-Jahres-Satz und dem 10-Jahres-Satz, dem 5-Jahres-Satz und dem 10-Jahres-Satz sowie dem 10-Jahres-Satz und dem 30-Jahres-Satz enthalten. Wenn der Trader denkt, dass die relativen Erträge zwischen zwei Teilen der Kurve aus der Reihe sind, kann er feste Zinsen in einer Fälligkeit erhalten und in dem anderen fix bezahlt werden. Die Nominalbeträge der beiden Swaps werden um die Dauer der Swaps angepasst. (Dies bedeutet, dass der Nominalbetrag des nahe datierten Swaps größer ist als der des veralteten Swaps). Diese Art von Handel wird dem Händler zugute kommen, wenn sich die Steigung der Zinsstrukturkurve wie erwartet bewegt. Eine Variation dieses Handels nimmt drei Punkte auf der Renditekurve, die das Spread-Differential zwischen dem Mittelpunkt und den äußeren zwei Punkten handhabt. Können Sie verlieren Geld mit Zinsswaps Sie können Geld verdienen und verlieren mit Zinsswaps. Der aktuelle Wert eines Swaps wird als Mark-to-Market-Wert bezeichnet. Dies ist, was der Swap lohnt sich mit aktuellen Marktzinsen. Für Banken ist die tägliche Bewertung wichtig. Es gibt Gewinn - und Verlustzahlen, zeigt, ob die Absicherung effektiv ist und liefert Informationen für die Sicherheitenunterstützung. Und sollten Sie eine Kündigung stornieren oder brechen einen Swap, bevor sie gereift die Bewertung wird die Grundlage für die Kosten, die Sie zahlen oder die Leistung erhalten Sie erhalten. Wenn es zu Ihren Gunsten ist, sollten Sie eine Zahlung von Ihrer Gegenpartei erhalten, die dem Marktwert entspricht. Wenn Sie verlieren Geld auf den Swap müssen Sie den Marktwert an Ihre Gegenpartei zu zahlen. Dies hat eine praktische Bedeutung. Angenommen, Sie haben einen Swap verwendet, um variable Zinsfinanzierungen auf einen festen Zinssatz umzuwandeln, und dass die Finanzierung mit dem Erwerb eines Vermögenswerts verbunden war. Wenn Sie den Vermögenswert zu verkaufen und Geld zu verdienen, werden Sie mit dem Swap links. Wenn die Zinsen gefallen sind, werden Sie Geld auf dem Swap verlieren. Sie müssen Ihre Gegenpartei zahlen, um sie zu stornieren. Sie müssen diese Kosten in die Realisierung Ihres Vermögenswertes aufnehmen. Wenn Sie nicht wie die Kosten der Annullierung fallen nicht in die Falle des Verlassens der Zinsswap an Ort und Stelle hoffen, dass es zu verbessern. Andernfalls wird Ihre Hecke ein spekulativer Handel. Lernen ist einfach, wenn Sie wissen, wo Sie suchen können E-Learning über Treasury und Märkte elearning gt Zinsswaps Erfahren Sie mehr über die folgenden: Was Zinsswaps sind und wie sie funktionieren. Wie Händler mit Swaps Geld verdienen (und verlieren). Wie Swaps verwendet werden können, um Risiken zu verwalten. Die wesentlichen Risiken bei Swaps. Wie diese Risiken gesteuert werden können. Verwendung von Zinsswaps Marktführungen gt Zinsswaps 20. September 2009 Wenn zwei Parteien vereinbaren, einen Zinsswaps (IRS) zu tätigen, zahlt eine Partei einen festen Zinssatz und der andere einen variablen Zinssatz. Die variable Rate wird oft auf Libor oder Euribor bezogen. Die Zinszahlungen basieren auf einem Nominalbetrag (bei IRS ohne Nennwertänderung). Auf dem Markt gibt es Konventionen für die Berechnung der Zinszahlungen. Zum Beispiel USD IRS verwenden eine jährliche tatsächliche 360 ​​Zinssatz Berechnung für die feste Zahlung und eine vierteljährliche oder halbjährliche tatsächliche 360 ​​Berechnung für die schwimmende Zahlung. Die Laufzeiten betragen normalerweise zwischen 2 und 20 Jahren, es ist jedoch möglich, Swaps mit einer Laufzeit von mehr als 50 Jahren zu handeln. Kunden, die Swaps zur Absicherung einsetzen, können von einem Händler erwarten, dass sie eine Handelsspanne angeben. Der Händler möchte einen höheren festen Zinssatz erhalten als der, den sie zahlen. It039s eine Weise, die der Händler Geld vom Handel bildet. Händler werden vor dem Handel bestehen, dass die entsprechende Dokumentation unterzeichnet wird. Für Swaps werden Standarddokumentationen von der International Swaps and Derivatives Association (ISDA) bereitgestellt. Dieses Dokument wird als Rahmenvertrag bezeichnet. Er umfasst alle Swaps zwischen den beiden Parteien. Einzelne Transaktionen werden dann durch eine Bestätigung vereinbart, die sich auf den Rahmenvertrag bezieht. Market Guides gt Gap-Berichte - was sie sind 14. Oktober 2009 Gap-Berichte werden häufig in Firmen verwendet, um das Ausmaß des Zinsrisikos, das ausgeführt wird, zu zeigen. Sie werden manchmal als Zinsanpassungsberichte bezeichnet. Wenn man sich die Vermögenswerte (Investitionen) und die Verbindlichkeiten (Finanzierung) in einer Bank oder Bausparkasse Bilanz es ist höchst unwahrscheinlich, dass sie alle auf der gleichen Zinsbasis. Einige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sind variabel oder variabel. Dies bedeutet, dass sie mit dem Libor oder dem Basiszinssatz verbunden sind. Einige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sind fester Zinssatz. Als Ergebnis wird die Bilanz eine Mischung aus Festzins und variabel verzinslichen Zahlungen und Einnahmen haben. Wenn dies geschieht, ist das Unternehmen einer Art von Marktrisiko als Zinsrisiko ausgesetzt. Bei Zinsänderungen kann sich der Wert der Bilanz ändern. Es kann zu Ihren Gunsten arbeiten, es kann gegen Sie arbeiten. Die Hauptschwierigkeit ist die Unsicherheit, die Sie gegenüberstellen und that039s etwas, das Sie handhaben müssen. Ein Lückenbericht misst dieses Risiko. Let039s see how. Section 1256 (Futures) Steuerberichterstattung Verstehen Sie unterschiedliche steuerliche Behandlung für Abschnitt 1256 Verträge. Die Berichterstattung über Veräußerungsgewinne aus dem Futures-Handel ist nicht ganz die gleiche wie beim Handel mit Aktien und Optionen. Veräußerungsgewinne aus dem Handel IRS Section 1256 Kontrakte wie Rohstoff-Futures, Index-Futures und breite Indexoptionen werden von Ihrem Brokerage 1099-B (oder 1099-C für Steuerjahre vor 2006) ausgewiesen. Was ist ein Futures-Kontrakt laut IRS Publication 550: Ein Warenterminkontrakt ist ein standardisierter, börsengehandelter Vertrag zum Verkauf oder Kauf eines festen Betrags einer Ware zu einem zukünftigen Termin zu einem Festpreis. Ist der Kontrakt ein regulierter Futures-Kontrakt, gelten die für den Markt geltenden Regeln gemäß § 1256 Verträge. Die Kündigung eines Warenterminkontrakts führt im Allgemeinen zu einem Gewinn oder Verlust. Was ist ein Abschnitt 1256 Vertrag Ein Abschnitt 1256 Vertrag ist: Regulierter Futures-Kontrakt, Fremdwährungsvertrag, Nicht-Equity-Option, Dealer Equity Option oder Dealer Securities Futures-Kontrakt. IRS-Publikation 550 unter der Option Non-Equity-Option: Nicht-Aktienoptionen umfassen Schuldverschreibungen, Warentermingeschäfte, Devisenoptionen und breit angelegte Aktienindexoptionen. Ein breit angelegter Aktienindex basiert auf dem Wert einer Gruppe diversifizierter Aktien oder Wertpapiere (wie dem Standard - und Poors-500-Index). Gute Nachrichten für aktive Händler: Die gute Nachricht für Händler von Section 1256 Verträgen ist zweifach: 60 des Kapitalgewinns oder Verlustes aus Section 1256 Verträge gelten als langfristige Kapitalgewinne oder Verluste und 40 gelten als kurzfristiges Kapital Gewinn oder Verlust. Was dies bedeutet, ist eine günstigere steuerliche Behandlung von 60 Ihrer Gewinne. Eine spezielle Verlustvortragswahl ist erlaubt. § 1256 Vertragsverluste können 3 Jahre anstatt auf das folgende Jahr vorgetragen werden. Diese Verluste können nur auf ein Jahr zurückgeführt werden, in dem es einen Nettoabsatz von 1256 Verträgen gibt, und nur in dem Ausmaß dieses Gewinns, und kann nicht erhöhen oder einen Nettoverlust für das Jahr produzieren. Der Verlust wird bis zum frühesten Carry-Back-Jahr zurückgetragen und jeder nicht absorbierte Verlust kann dann zu jedem der nächsten zwei Jahre durchgeführt werden. So, wenn Sie einen Nettoverlust für das Jahr haben, können Sie eine vorhergehende Steuererklärung ändern und möglicherweise erhalten eine Rückerstattung Abschnitt 1256 Verträge werden auf IRS Form 6781 berichtet. Teil I, Linie 2 dieses Formulars bittet einfach um Ihren Gesamtgewinn oder Verlust , Und dann spaltet es diesen Verlust als 40 kurzfristig auf Linie 8 und 60 langfristig auf Linie 9. Diese Eintragungen fließen dann zu Ihrem Plan D - Teil I, Linie 4 für kurzfristige Kapitalgewinne und Teil II, Linie 11 Für langfristige Kapitalgewinne. Es ist kein zusätzlicher Detail - oder komplementärer Handelsbericht erforderlich (wie für Kapitalgewinne aus Aktien, Optionen usw. erforderlich). Vorteile von TradeLog Software: TradeLog importiert Futures Trades von ausgewählten Brokern. Griffe erforderlichen Jahresende auf Marktanpassungen und generiert notwendige Summen für Formular 6781 Berichterstattung. Obwohl Broker oft die Summen für den Futures-Handel auf 1099-B melden, identifizieren und trennen sie in der Regel nicht breit angelegte Indexoptionen, die mit Ihrem Futures-Handel gemeldet werden sollten. Lesen Sie unsere breite Indexoptionsseite, um mehr darüber zu erfahren. TradeLog hilft aktiven Händlern, eine genaue Steuerberichterstattung zu generieren. Bitte beachten Sie: Diese Informationen sind nur als allgemeine Anleitung und nicht als offizielle IRS-Anweisungen. Armen Computing Ltd. stellt weder Anlageempfehlungen noch Finanz-, Steuer - oder Rechtsberatung zur Verfügung. Sie sind allein verantwortlich für Ihre Investitions - und Steuerberichtsentscheidungen. Bitte konsultieren Sie Ihren Steuerberater oder Buchhalter, um Ihre spezifische Situation zu besprechen.